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半导体上市公司

上周五A股市场出现冲高受阻的态势。其中,上证综指在早盘开盘后、午市后有两波试盘冲高动作,但均因为消费板块的疲软而出现了受阻回落的态势。

不过,圣邦股份为代表的半导体板块强劲拉升,在一定程度上聚集了市场人气,这也是创业板指扛住抛压而收出红盘的源动力。

存量资金主动调仓

回顾近期A股市场的走势,可以看出,当前存量资金对通胀、货币政策刺激的预期较强,不仅是因为4月份的M2增速在时隔三年后重返两位数,而且还在于持续的降低市场利率的信息强化了当前我国市场利率进行下行通道的预期。所以,每当月度中下旬,当MLF、LPR等市场利率信息渐趋明朗之际,就会有着利率下行憧憬。

上周五,央行按惯例开展每月新作的中期借贷便利(MLF),本次1年期MLF新作规模是1000亿元,维持2.95%利率不变,这就带来两个低于市场原先预期的信息。一是MLF规模缩量。二是利率不变,利率下行预期受阻。在此背景下,部分存量资金就担心货币宽松的方向与趋势,所以,他们跟随当前货币政策新信息而迅速作出调仓布署。就盘面来看,他们率先减持的是那些因利率下行、流动性过剩受益板块,比如食品饮料板块、水泥建材等传统基建主线。其中,青岛啤酒为代表的啤酒股、上峰水泥为代表的水泥股更在日K线图上形成了短期头部特征。此类个股是A股市场近期的主线品种,所以,此类个股接二连三地下行,也就拖累了指数的运行节奏,上证综指也就难以提振上行速率。

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